Comerciante utiliza la estrategia de captura de inversión más impactante para Bank HUGE beneficios de comercio con la caja de Forex Beneficio que podría poner en la playa y con 30 minutos al día, generar un ingreso de un CEO de alto pago. Este poderoso paquete puede ser suyo por sólo 129,99 euros69.99 La mayoría de nuestros beta-testers ya ganó esto en las primeras horas de comercio, y theres, sin duda, también lo harás. Ahora es el momento de decidir si desea ser un comerciante que es liderado por los robots comerciales, o un comerciante que es líder Tomar el control de su destino, y el orden ahora: Precio de lanzamiento especial: Sólo euro69.99 Precio pronto subirá Todos los derechos reservados (C) 2009-2010 ForexBoxProfit RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICO TENEN MUCHAS LIMITACIONES INHERENTES, ALGUNAS DE LAS QUE SE DESCRIBEN ABAJO. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA DE NEGOCIACIÓN DE FOREX SEA O ES POSIBLE PARA LOGRAR BENEFICIOS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS MOSTRADOS, EN HECHO, HAY DIFERENCIAS FRECUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS HIPOTÉTICOS DEL NEGOCIO FOREX Y LOS RESULTADOS REALES SUBSIGUAMENTE LOGRADOS POR CUALQUIER PROGRAMA DE COMERCIO FOREX PARTICULAR UNA DE LAS LIMITACIONES DE LOS RESULTADOS DE PERFORMANCE DE COMERCIO FOREX HIPOTÉTICO ES QUE ESTÁN GENERALMENTE PREPARADOS EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. ADEMÁS, LA NEGOCIACIÓN FOREX HIPOTÉTICA NO IMPLICA RIESGOS FINANCIEROS, Y NINGÚN REGISTRO HIPOTÉTICO DE NEGOCIOS FOREX PUEDE COMPLETAMENTE CONSIDERAR EL IMPACTO DEL RIESGO FINANCIERO EN LA NEGOCIACIÓN FOREX REAL. POR EJEMPLO, LA CAPACIDAD DE RESTRINGIR PÉRDIDAS O ADHERIR A UN PROGRAMA DE COMERCIO FOREX EN ESPECIE A PESAR DE PÉRDIDAS COMERCIALES SON PUNTOS MATERIALES QUE TAMBIÉN PUEDEN AFECTAR DE MANERA ADECUADA LOS RESULTADOS ACTUALES DE NEGOCIACIÓN. EXISTE UNOS OTROS FACTORES RELACIONADOS CON LOS MERCADOS FOREX EN GENERAL O CON LA IMPLEMENTACIÓN DE CUALQUIER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIACIÓN FOREX QUE NO PUEDA SER COMPLETAMENTE CONSIDERADO EN LA PREPARACIÓN DE RESULTADOS HIPOTÉTICOS DEL PERFORMANCE COMERCIAL FOREX, Y TODOS LOS QUE PUEDEN AFECTAR DE FORMA ADVERSA LOS RESULTADOS ACTUALES . LOS RESULTADOS PASADOS DEL BENEFICIO DE LA Caja Forex NO SON INDICATIVOS DEL FUTURO RENDIMIENTO. LOS RESULTADOS ANUALES MENSUALES Y COMPOSITOS DEBEN CONSIDERARSE HIPOTÉTICOS. EN REALIDAD, LOS RESULTADOS NO REPRESENTAN EL REGISTRO DE PISTA DEL ORIGINADOR DE LA METODOLOGÍA O SUS SUSCRIPTORES. ESTO TAMBIÉN SIGNIFICA QUE NO HAY GARANTÍA DE QUE UNA SOLICITANDO ESTAS METODOLOGÍAS TENDRAN LOS MISMOS RESULTADOS COMO SE PUBLICAN. Dado que Forex Forex depende de muchos elementos, incluyendo pero no limitado a una metodología de comercio y los comerciantes propios PSICOLOGÍA, nuestro sitio web no hace ninguna declaración de que los mencionados sistemas de comercio puede ser o es adecuado o rentable para usted Además, su importancia Para entender y aceptar que puede haber interrupciones de datos y fallas de servidor. El sistema de corredores podría no ser funcional, los servidores de comercio de automóviles pueden tener dificultades técnicas y puede haber momentos en que la comunicación entre las cuentas, el corredor y el programa de auto-comercio no funcionan correctamente. Esto puede conducir a un mayor riesgo. Los mercados de divisas también no siempre garantizan los rellenos exactos. Períodos de mercados rápidos pueden causar mayores grados de deslizamiento y menos que los rellenos ideales. No puede haber ninguna garantía de que su cuenta siempre será capaz de entrar y salir en los programas de entrada ideal o salida point. Top 15 estrategias de comercio de Forex para el beneficio Aquellos que vienen a los mercados financieros están cegados por beneficios aparentemente fácil. Muchos corredores gritan acerca de miles de dólares que deben ser hechos por el comercio de este o aquel mercado. La realidad es diferente y lo encontrarás por ti mismo en poco tiempo. Una de las claves para el comercio con éxito es el comercio con un sistema fiable y este post se trata de algunas de las mejores estrategias de comercio de Forex que también se pueden aplicar en otros mercados. En primer lugar, me ocuparé de los principales sistemas que han dado lugar a otros sistemas alternativos. Algunos de ellos serán bastante simples, otros más avanzados. Sin embargo, siempre debe recordar que un método de negociación es sólo una de las claves para el éxito. Usted necesita saber mucho más cómo negociar divisas rentable. También debe tratar de recordar que hay tantas estafas en línea sobre el tema. Para protegerse de las pérdidas siempre debe ser cauteloso y comprobar todo lo que lee y escuchar a ver si realmente funciona. Trataré de explicar lo más claramente posible para que todos los principiantes comprendan lo que quiero decir. Creo que los intermediarios se beneficiarán del puesto también. 1. El comercio de tendencia es la madre de todas las estrategias tanto en los mercados de valores y de divisas Me tomó más de un año para descubrir que tengo que seguir una tendencia con el fin de hacer dinero monedas de comercio. Si usted estudia las vidas y las maneras que los comerciantes y los especuladores famosos del pasado hicieron el dinero usted descubrirán que la negociación de la tendencia era la manera más a menudo usada para tener beneficio. Pero, ¿cómo funciona? La mayoría de las veces los valores se mantienen en sus rangos. En 2004, cuando empecé a operar en el mercado de divisas, el eur / usd fluctuó en un estrecho margen de 1.1950-1.2460 de junio a octubre, cuando explotó hacia arriba. Uno debe saber que cuando una seguridad permanece durante mucho tiempo en un rango estrecho, entonces forma un movimiento muy poderoso ya menudo largo plazo. Y eso es cuando la mayoría de la cobertura de Forex y los fondos de inversión ganar dinero. Usted comercio este tipo de movimiento mediante la colocación de órdenes de compra por encima de la parte superior de la gama y vender órdenes por debajo de la parte inferior de la gama. Cuando el precio va más allá de uno de los niveles uno de sus órdenes se abre y usted va con el mercado dondequiera que lo tome. Algunos videos de la mina en el comercio de la tendencia: El primero le da algunas ideas sobre cómo comienza una tendencia, el uso de la línea de tendencia, cómo entrar en un comercio, cómo agregar a una posición y muchas más cosas. El segundo está en negociar volátil de la tendencia. El tercero está en negociar tranquilo de la tendencia. Si desea ver y experimentar lo que la inversión real en los mercados financieros como Forex, acciones y materias primas es todo lo que recomiendo probar innovadora plataforma de inversión social de Etoro. Los depósitos iniciales son tan bajos como unos pocos cientos de dólares. El mejor distribuidor que he oído hablar hasta ahora HAGA CLIC AQUÍ PARA INTENTAR ETORO Es importante salir de sus operaciones cuando aparecen signos de una reversión. Dos grandes problemas aparecen para los comerciantes que utilizan este tipo de estrategia. Una es que huyen del mercado demasiado pronto con muy poco beneficio, porque tienen miedo de perderlo. Otra es que mantienen dos posiciones demasiado largas y cuando una revocación aguda viene sus beneficios se reducen agudamente o todavía se sientan esperando que la tendencia se reanude. Por consiguiente, pierden todos sus beneficios. Por lo tanto, ver las señales para determinar sus niveles de entrada y salida. 2. Forex sistema de comercio de la gama para aquellos que les gusta jugar con el apoyo y la resistencia Como ya se ha dicho la mayoría de los valores permanecen en los intervalos más estrechos más del año. En este momento los precios tienden a ir a la parte superior e inferior de la gama de unas pocas veces o incluso más hasta que los puntos extremos se rompen. Lo que usted quiere hacer mientras que el comercio de esta estrategia es el comercio de una inversión en la parte superior mediante la venta de un determinado valor y la compra de una seguridad en torno a la parte inferior. Esta es la forma en que puede hacer que los beneficios de los rangos de comercio. Algunos indicadores técnicos pueden ayudarle a filtrar sus operaciones. Usando este sistema de comercio uno debe recordar que cuanto más larga la gama continúa las probabilidades grandes son que un desglose está viniendo y uno debe ser muy cuidadoso cuando próxima vez él ve el precio que se acerca el soporte dominante o los niveles de la resistencia como ésos pueden tomar en ninguna hora y uno Pueden sufrir graves pérdidas. 3. Negociación de ruptura para los comerciantes de ruptura Los desgloses de varios niveles ocurren en la base diaria, semanal y mensual. Algunos incluso miran por hora y minutos para ver un descanso decente y ganar dinero rápido. Uno debe encontrar un período de tiempo en el que un par de divisas se encuentra dentro de un canal pequeño o un rango y esperar a que se rompa. Puede ser la sesión de Asia baja y alta o semanal de arriba o abajo de cualquier seguridad dependiendo de lo que las horas de mercado de divisas le gusta operar más. Hay demasiados breakouts falsos hoy en día y si realmente desea comerciar bien el sistema de comercio de divisas debe tener una serie de filtros para determinar cuándo quedarse y cuándo entrar en el mercado. Es bueno cuando un evento de noticias fundamentales hace que el precio salga de su rango de 8217 y la ruptura no es sólo técnica. Tiendo a no intercambiar pausas que no están respaldadas por algunas noticias fundamentales. 4. Swing trading como una alternativa de la tendencia siguiente La diferencia entre el swing y el comercio de gama es muy estrecha. Algunos incluso dicen que puede ser el mismo. También está siguiendo un movimiento que es generalmente más corto que una tendencia. Algunos dicen que podría ser de unos días a unas pocas semanas. Tendencia por otro lado por lo general dura de unos pocos meses a unos pocos años (algunos corredores de Forex puede proporcionarle software de comercio de Forex con una gran variedad de técnicas de swing trading por varios proveedores). Los comerciantes que quieren atrapar este tipo de movimiento tienden a esperar algún tipo de evento de noticias que le dará estímulo a un par de avanzar sin detenerse por lo menos durante unos días. Esto nos lleva a otra estrategia. 5. Negociación de noticias de divisas para admiradores de la volatilidad Los comunicados de prensa económicos tienden a atrapar mercados por sorpresa y normalmente vemos una enorme volatilidad en los mercados cuando se anuncia la decisión de la NFP o la tasa de interés. No debe sorprenderse al ver 200 o incluso 400 movimientos de pip en un minuto durante estos eventos. Es inteligente estar fuera del mercado si no está seguro de lo que está haciendo sin embargo. Algunos, sin embargo, el amor y aprovechar las ventajas de los acontecimientos mediante la colocación de comprar stop o vender órdenes de stop minutos antes de que el evento suceda. Los principiantes deben evitar este método comercial, ya que requiere gran habilidad para manejar situaciones problemáticas que se producen cuando sale la noticia. Es posible que su orden de stop no se llene (me pasó una vez cuando estaba negociando en la plataforma de la empresa Refco) y usted podría estar mirando el mercado va en contra de usted sin ser capaz de cambiar nada. That8217s cuando el comercio de Forex en línea se convierte en peligroso. Sin embargo, es bueno ver lo que sucede durante estas sesiones volátiles en el mercado y sólo analizar sin ningún compromiso financiero. Usted verá el mercado de divisas en varios aspectos de la misma. Muchos de mis posts en el blog contienen mis comentarios sobre cómo podría haber intercambiado este o aquel evento de noticias de Forex. (Free Forex gráficos con cotizaciones de Forex en vivo están disponibles en dailyfx o metaquotes. net (plataforma de metatrader, una de las mejores plataformas de Forex que uso a menudo en mis ejemplos.) 6. Forex scalping Como Forex es un mercado muy líquido y los comerciantes pueden abrir Y cerrar las posiciones enormes en cuestión de minutos o incluso segundos haciendo cientos de operaciones por día se ha vuelto popular entre los lotes de los comerciantes día. Cuando se está scalping él / ella está haciendo cientos de oficios por día y la duración promedio de ellos es sólo unos minutos. Tan pronto como el comerciante obtiene ganancias mínimas (unos pocos pips) se queda sin la posición. Es una forma peligrosa de comercio si no se sabe cómo controlar el riesgo. Dependiendo de su estilo de negociación: más agresivo o más conservador, usted Podría estar dispuesto a elegir uno u otro par. Para los comerciantes más agresivos par gbp / jpy podría ser una buena manera de fx cuero cabelludo. Si usted es un comerciante más conservador que podría estar dispuesto a encontrar la manera de comercio de eur / gbp par (el más ordenado Forex par en el mercado).Al scalping usted desearía tener tan poca extensión como sea posible (that8217s porqué eur / gbp es bueno). Usted quiere agarrar sus pips pocos tan rápido como sea posible sin tener que esperar demasiado tiempo hasta que se rompa incluso debido a la propagación desfavorable (15 pips o más). Los problemas con este tipo de sistemas comerciales surgen porque las paradas son generalmente más grandes que tomar objetivos de beneficios y uno tiene que ganar muchos más oficios sólo para romper. Debe ser cuidadoso y no ir en contra de la teoría de la probabilidad en términos de hacer operaciones rentables por scalping. Demasiadas estafas de Forex dar la vuelta de esta manera al comercio del mercado y uno debe ser consciente de que para no ser engañado. Si usted quiere intentar negociar la divisa, las existencias o las materias primas recomiendo elegir el corredor Etoro de la inversión social. HAGA CLIC AQUÍ PARA INTENTAR ETORO 7. Negociación de sobrecompra y niveles de sobreventa Este es un sistema de comercio de Forex basado en indicadores que un comerciante puede utilizar para hacer operaciones de reversión cuando los indicadores dan señales sobre una garantía de sobrecompra o sobreventa. Esto funciona en varios marcos de tiempo y los indicadores más populares para el comercio del método es RSI y MACD. No comercio de esa manera, pero a menudo poner RSI en mis cartas para ver si está por encima del nivel 70 (sobrecompra) o por debajo de 30 (oversold) para saber lo que puedo anticipar en los próximos días o incluso horas. También debe tener en cuenta que cuando los pares de Forex están en un estado de tendencia todos los indicadores técnicos se encuentran en niveles extremos y permanecer allí durante bastante tiempo. Esta estrategia es buena en los mercados vinculados de gama y no es bueno en absoluto cuando una tendencia está en su lugar. Si usted mira a varios proveedores de señales de Forex se dará cuenta de que la mayoría de ellos ampliamente implementar estos niveles de apoyo y resistencia en la elaboración de predicciones sobre el movimiento de los valores que el comercio. 8. Tortuga que negocia manera El nombre al sistema fue dado por un comerciante famoso Richard Dennis que entrenó alrededor de 10 comerciantes para utilizar sus métodos que negociaban para hacer el dinero en mercados financieros. Las tortugas comprarían una seguridad cuando superó veinte días de alta por una marca y venden cuando el precio se rompió por debajo de 20 días de baja. Ellos harían lo mismo con 55 días de alta y baja (una forma más segura de intercambiar un movimiento de ruptura). Es una buena manera de comercio, pero yo recomendaría poner algunos filtros más para entrar en sus operaciones. Las tortugas, por supuesto, tenían algunas reglas para el tamaño de la posición, colocando paradas, entradas, salidas y también tácticas. Buscar en Internet y usted encontrará la descripción completa de su sistema. Como cualquier otra estrategia tiene sus ventajas y desventajas. Por un lado, no estaría haciendo muchos oficios de día, por el otro puede saltarse demasiadas oportunidades de comercio de swing o entrar en el mercado al final del movimiento. Este es un tipo de inversión de Forex de estrategia en lugar de una especulativa. Práctica hace perfecto y usted puede ser que esté dispuesto a probar el comercio de este sistema en una cuenta gratuita de demostración de Forex. Todos los corredores podrán ofrecerlo para usted. Puede visitar forex, oanda o fxcm para abrirlo y descargarlo de forma gratuita. Recomendaría mt4 sin embargo. 9. Patrones de diagramas de trading Usted probablemente ha oído hablar de varios patrones de gráficos como: cabeza y hombros (también cabeza y hombros invertidos, triángulos (ascendentes, descendentes y simétricos), copa y asa, base plana, curva parabólica, formación de cuñas, formación de canales , Banderas y banderines. Comprensión de lo que estos significan y cómo comerciar con ellos puede hacer que un comerciante de Forex realmente exitoso (y no sólo Forex).Estos ayudan a identificar las vueltas importantes y los mercados gira, así como ayudarle a predecir si el mercado continuará its8217 Por supuesto o no Un comerciante de acciones de primera Dan Zanger hizo millones de dólares de comercio de patrones de gráficos diferentes en combinación con el índice de volumen Así que puede (yo personalmente encontrar patrón de cabeza y hombros para ser el más poderoso) Patrón ha sido conocido durante décadas y utilizado con éxito en los mercados de futuros y de acciones por muchos comerciantes. Esto es un patrón de inversión que indica que un cambio importante de la tendencia está llegando. Este patrón puede encontrarse en varios marcos de tiempo, pero funciona mejor en las cartas a largo plazo, Especialmente mensual. Cuando lo ve formar en un gráfico mensual puede estar bastante seguro de que un cambio de tendencia importante está a mano y se puede preparar para algunos años de un tipo diferente de tendencia de un comercio en consecuencia. Verá esta estructura en pequeños marcos de tiempo demasiado (todo el lugar), pero no son muy confiables. Describí completamente este sistema comercial aquí. Estoy convencido de que usted tiene que utilizar este método junto con algunos indicadores técnicos como RSI o MACD y se recomienda dibujar líneas de tendencia en áreas importantes de soporte y resistencia para ver si el patrón se forma en esos niveles. De ninguna manera lo convierten en un sistema de comercio de Forex automatizado basado sólo en un indicador técnico de Forex. 11. Negociación de divergencias regulares y ocultas en divisas La divergencia es un desajuste entre la acción de los precios y la acción del indicador técnico. En otras palabras, si el precio sube, el indicador disminuye. Esto se considera a menudo como un signo de una inversión pendiente. En un swing prolongado indicadores como MACD o RSI (y algunos otros) comienzan a cambiar de dirección, mientras que el precio sigue en la misma dirección. Ellos indican que el mercado se ha sobrecargado y un cambio de tendencia está llegando. Por lo tanto, si uno ve el precio de ir y RSI declinando (let8217s dicen en el gráfico de 4 horas) se puede suponer que un swing se ha agotado y es hora de prepararse para abrir posiciones cortas. Esta estrategia funciona bien en un mercado limitado de la gama y puede causarle problemas cuando hay una tendencia a largo plazo en el lugar (el mercado puede permanecer en el área de sobrecompra o sobreventa durante mucho tiempo). La divergencia ocultada contrariamente a la normal muestra un posible cambio de dirección, pero posible continuación de la dirección. Muy a menudo cuando el mercado está en un columpio (let8217s dicen) verá movimientos rápidos tendencia de contrabando que hacen que el indicador de colapso inferior a la anterior baja (en el mismo indicador), mientras que el precio bajo es más alto que el anterior bajo (lo que indica que el movimiento hacia arriba Sigue siendo fuerte). Desde mediados de enero hasta mediados de marzo (2012) gbp / jpy estaba en un columpio y en el proceso formó una serie de divergencias ocultas. Puedes verlos a continuación en la tabla. Uno podría aprovecharse de eso esperando un retiro para terminar y volver a entrar en comercios largos. Algunos hacen cobertura de Forex para protegerse del riesgo en este tipo de situaciones. Espero ampliar más sobre esto y otras técnicas comerciales cuando preparo un tutorial completo de Forex para principiantes. 12. Daily RSI trading Hay un montón de técnicas que se pueden aplicar para tomar decisiones comerciales con cualquier indicador técnico, pero considero RSI para ser el mejor para ambos sistemas de comercio a largo y corto plazo. Para capturar movimientos más grandes es bueno usar RSI de 14 días. Uno esperaría que el RSI diaria fuera por encima de 50 para ir largo y por debajo de 50 para ir corto. Funciona bastante bien cuando los mercados desarrollan grandes rangos y oscilaciones y no tan buenos cuando se va de lado. El ejemplo más reciente con gbp / aud es bastante bueno para eso. Consulte la tabla siguiente para ver cómo este tipo de estrategia podría haber sido negociado. También puede hacer su propio análisis de gbp / usd (de abril y mayo (gráfico diario)). 13. Bandas de Bollinger sistema de comercio Bollinger bandas es un indicador muy poderoso y se puede utilizar en diversos tipos de estrategias a largo y corto plazo. Me gusta usar el indicador en gráficos semanales para identificar posibles niveles de resistencia y apoyo y cambiar una reversión. Lo más probable es que sepas que John Bollinger no considera que las bandas estén trabajando como soporte y resistencia, pero cumplen esta función cuando las tendencias se agotan y los rangos comienzan. Eso es lo que estoy esperando para el comercio BB. Cuando hay una tendencia predominante en un mercado, el precio se desliza a través de BB y uno no debe esperar que el indicador actúe como soporte o resistencia, pero cuando el precio finalmente encuentra un top y comienza a bajar, o un bottom and start up, BB start Aplanamiento y forman un buen canal para el comercio de apoyo y resistencia. Por lo tanto, usted necesita para el precio para golpear el mismo son por segunda vez para poder intercambiar una inversión en un canal de BB. (Vea el gráfico semanal en gbp / usd a continuación). He oído que algunos chicos incluyen este patrón de comercio en sus robots automáticos de Forex para identificar situaciones negociables. 14. Jugando con 200 sma 200 el promedio móvil simple es probablemente el indicador más conocido por encima de todos los demás. Incluso Dow Jones lo tomó muy en serio en la predicción de los cambios importantes en el mercado de valores (algunos administradores de cuentas de Forex también lo utilizan). En el mercado de banda limitada en gran parte prestar atención a 1 hora 200 sma para identificar posibles niveles de ruptura. Lo que quiero ver es una ruptura de dos puntos de resistencia y el precio sube por encima de 200 sma con el fin de ir de largo y una ruptura de dos puntos de apoyo y el precio de ir por debajo de 200 sma para ir a corto. Por supuesto, cuando una reversión está llegando, verá el precio cruzar 200 sma en los marcos de tiempo más bajos (10 min, 15 min, gráficos de 30 minutos) primero. Espere a que eso suceda en 1 hora. Es una señal más confiable. Vea la tabla de eur / gbp a continuación (como un ejemplo cómo se puede negociar esta estrategia). 15. Pivot points Esto es principalmente una estrategia de comercio de día que los comerciantes utilizan en todos los mercados financieros. Cuando comencé a operar monedas que solía calcular los niveles de pivote cada día, pero cambié a swing trading hace cinco años y no mirar a esos niveles más. Sin embargo, pueden ser de interés para usted si usted es un comerciante a corto plazo y la búsqueda de oportunidades diarias para el comercio de los mercados financieros. Se intenta definir el punto de pivote y unos cuantos niveles de soporte y resistencia para el día de hoy mediante el cálculo de apertura, alta, baja y cierre del precio del día anterior. Usted termina teniendo un punto de pivote y tres niveles de apoyo y resistencia (7 puntos de pivote en total). Una idea general es: si el precio va por encima del punto pivote central que estaría comprando (para ese día) y si el precio va por debajo del punto pivote que se vendería (para ese día). El comercio sucede generalmente entre el punto central del pivote y el apoyo 1 así como la resistencia 1. Los comerciantes del día buscarían precio para ir del punto del pivote hasta el apoyo 1 y revés allí o hasta la resistencia 1 y revés allí. Como cualquier otra estrategia que requiere varios filtros, como medias móviles, soporte adicional y confirmaciones de niveles de resistencia o algunos otros indicadores para evitar malos y seleccionar sólo los mejores oficios. Probablemente podría haber tantos sistemas de comercio como hay comerciantes en el mundo. Probablemente podría hacer una lista de cien o incluso más métodos para el comercio de divisas del mercado y que probablemente funcionaría. Lo principal es adaptar cualquiera de ellos a su estilo de negociación individual y su personalidad. Por lo tanto, ha sido un post bastante largo en las estrategias de comercio de Forex. Voy a volver al tema como lo hice en el pasado, describiendo algunas de las estrategias mencionadas anteriormente en detalle y se pueden encontrar en este blog. Me repetiré diciendo que tener un buen sistema de comercio es la mitad del trabajo y no se debe pensar que es al que podría ser sobre la obtención de beneficios en el comercio de divisas. Mi puesto de fábrica de Forex discute otros componentes necesarios que pueden ayudarle a lograr el éxito en cualquier mercado financiero de su elección. Recuerde que el éxito en este negocio no radica en algunos factores exteriores sino en un comerciante que decide comerciar. Buena suerte. Identificación que usted es a través de También recomiendo la lectura de mis otros artículos sobre el tema similar: Si te gustaba el post también estaría feliz si le dio un plus en Google, tweeted, le gustaba en Facebook y otras plataformas sociales. Muchas gracias por tomarse el tiempo para leer el post. Cómo colocar las pérdidas de parada y tomar beneficios utilizando una estrategia máxima Al entrar en un comercio, ¿cómo elegir el punto de la pérdida de parada y tomar beneficios Claramente, esta decisión tendrá un impacto en Cómo provechosas sus oficios son. Sin embargo, ¿sabía usted que la colocación de sus niveles de salida en realidad puede tener más de un impacto en su rentabilidad que la decisión sobre qué dirección al comercio ¿Cómo elegir la pérdida de parada y tomar la copia de beneficios en el mercado forex volátil, . Dada la importancia de esta decisión, es sorprendente el poco pensamiento que muchos comerciantes dan a este componente de su comercio. En este artículo, quiero explicar una estrategia cuantitativa que le ayudará a seleccionar las paradas y tomar los niveles de beneficio para el máximo beneficio. También quiero desacreditar algunos de los malentendidos comunes alrededor de las configuraciones de riesgo-recompensa, y mostrar cómo seguir consejos pobres puede arruinar un sistema de comercio potencialmente bueno. Si solo desea probar la calculadora de stop loss / take profit, y no está interesado en la teoría, por favor haga clic aquí. ¿Por qué adivinar detener las pérdidas y tomar beneficios es un plan de fracaso Una posición comercial normalmente saldrá en uno de los dos puntos. Después de entrar en el comercio, o bien: El precio alcanza el beneficio de toma (TP), y el comercio termina en beneficio El precio alcanza la pérdida de stop (SL), y el comercio alza con una pérdida Al decidir salidas comerciales, a veces es tentador Para hacer una conjetura educada. Algunos comerciantes utilizan características técnicas tales como velas de la carta, tendencias, resistencias y apoyos. Otros simplemente eligen una proporción fija de objetivo de ganancia para detener la pérdida. Si bien esto es muy común, hay varios inconvenientes: Es propenso a errores. Cuando usted adivina los niveles de salida para un comercio es muy fácil sobrestimar o subestimar los movimientos de precios. No es repetible y hace que sea muy difícil analizar o mejorar el rendimiento. Cuando no hay lógica o metodología detrás de las ubicaciones de puntos de salida, nunca se sabe si un fallo se debió a una combinación de TP / SL mal calculada o porque su estrategia no está funcionando. Los comerciantes a menudo se mueven paradas hacia arriba o hacia abajo en las operaciones posteriores basadas en el ensayo y error tratando de encontrar un punto dulce. Es muy difícil automatizar métodos que dependen del instinto intestinal u otras decisiones subjetivas. No hay nada malo en usar el análisis técnico como una guía para el momento de la entrada del comercio, ni para juzgar hasta qué punto el precio podría moverse. Por el contrario, el método que describo a continuación se utiliza junto con la cartografía y análisis fundamental. La falacia del uso de SL / TP como riesgo-recompensa de proxy Los foros de comercio de Forex están llenos de consejos bien intencionados, pero bastante equivocados sobre las configuraciones de riesgo-recompensa y cómo establecer sus pérdidas de parada. Desafortunadamente, muchas de estas personas no entienden el verdadero significado del riesgo o la recompensa. La idea de que simplemente el establecimiento de su pérdida de parada más pequeña que su toma de beneficios logrará una recompensa de riesgo cierto es un disparate completo. El uso de riesgo / recompensa para establecer su entrada y salidas comerciales no tiene ningún sentido a menos que sepa la probabilidad de resultados en un determinado comercio. Tomemos este ejemplo sencillo. Supongamos que hay un costo de lotería 1 para entrar. El premio es de 1m. Por la definición del comerciante de la nave, esto da: Por esa definición, esto parecería un juego fantástico para jugar. Sin embargo, supongamos que sabemos que dos millones de personas entran en la lotería. Esto hace que las probabilidades de ganar 1: 2.000.000 (uno de cada dos millones). Ahora conocemos las probabilidades, podemos calcular la verdadera recompensa por riesgo: Razón verdadera de recompensa / riesgo: 0.5 En otras palabras, por cada 1 que pones en esta lotería, esperas obtener 50 centavos de dólar. La mayoría ahora estaría de acuerdo en que este no es un juego muy bueno. A pesar de que en la cuenta de los comerciantes de la nave, tenía una recompensa de riesgo de un millón. Este ejemplo resalta la falacia de usar paradas y tomar beneficios como una medida de su riesgo / recompensa. En una operación, tenemos el riesgo / recompensa real definido por: La Relación Riesgo-Recompensa Lo primero que debemos saber acerca de establecer los puntos de salida comercial es que la cantidad de beneficio que usted desea hacer en un negocio es directamente proporcional al riesgo que usted Necesidad de tomar para capturar ese beneficio. Esto no es una suposición, sino un hecho matemático. Tome el siguiente escenario comercial. Digamos, por ejemplo, que un operador ve una tendencia al alza en el gráfico horario de USD / JPY (véase el gráfico siguiente). La tendencia ha sido en lugar de alrededor de un día, por lo que el comerciante piensa que hay una buena oportunidad para obtener ganancias. Decide la siguiente configuración: Ahora vamos a analizar esta configuración de comercio con más detalle. La primera cosa a notar es el comerciante quiere capturar una ganancia de 70 pips en el comercio. Así que lo que está mal con esta configuración Basado en datos de precios recientes para este par de divisas, podemos calcular que USD / JPY tiene una volatilidad horaria de 26,4 pips. Esto significa que, en promedio, el movimiento del precio durante una hora es de 26,4 pips. A veces más, a veces menos, pero este es el promedio. Figura 1: Ejemplo de comercio, colocación incorrecta de paradas / tomar beneficios copia forexop Esto significa que el comerciante está tratando de obtener ganancias de 70 pips. En realidad, él está apostando realmente contra el mercado porque él está confiando en el hecho de que el precio no descenderá más de 20 pips del precio abierto durante la vida del comercio. Eso podría ser hasta 30 horas si la tendencia actual continúa (de la figura 1). Dada la volatilidad horaria en USD / JPY es actualmente más de 26 pips, esta estabilidad mucho en el precio sería muy poco probable. Mientras que el comercio tiene una pérdida máxima muy baja (20 pips), lo que podría parecer un plus, las posibilidades de que acabar en el beneficio son extremadamente bajos. Si sabemos en promedio que el precio de USD / JPY se mueve hacia arriba o hacia abajo en 26,4 pips cada hora, ¿por qué haría algo diferente para este comercio en particular? La respuesta es que no y el comercio probablemente golpearía la pérdida de stop para que razón. Debido a la volatilidad en FX, esto es cierto incluso si la tendencia predicha continúa. El problema básico con la configuración era que el comerciante intentaba capturar demasiados beneficios sin tener en cuenta la volatilidad. Recuerde que en la divisa, la volatilidad no es algo que usted puede evitar por la selección cuidadosa del comercio o una estrategia inteligente. Es una certeza absoluta. Es por eso que es mucho mejor para hacer la volatilidad de trabajo para usted en lugar de en contra de usted. La pregunta entonces es cuando la creación de un comercio, ¿cómo saber dónde colocar los puntos de salida que no sea sólo tomar una suposición salvaje A continuación se explica cómo hacerlo. Cálculo de Stop Losses y tomar beneficios utilizando Maximals El método que prefiero utilizar se basa en una técnica conocida como maximals. Lo que esto hace es dar una fórmula precisa para calcular la probabilidad de que el precio se mueva una cierta distancia de la apertura durante un tiempo dado. Este modelo proporciona una distribución completa de los movimientos de precios para una volatilidad dada. Este método funciona para cualquier período de tiempo, minutos o incluso meses. También funciona igualmente bien con la volatilidad histórica (pasada) o implícita (futura). En la decisión de los puntos de salida del comercio, hay tres cosas a considerar: El plazo esperado del comercio (relacionado con el objetivo de beneficio) El comportamiento de tendencia del mercado El objetivo de la ganancia Vamos a echar un vistazo a cada uno de estos. Paso 1: El marco de tiempo El tipo de comerciante que está tendrá una influencia en el tiempo que sus operaciones necesitan permanecer abiertas para alcanzar su objetivo de beneficio. Un comerciante de día o un scalper mantendría una posición durante horas, minutos o incluso segundos. En el otro extremo, un carry trader tiene posiciones durante semanas o meses. Para el comerciante de carry, la ganancia de capital en el comercio suele ser menos importante. El objetivo es mantener la posición abierta durante el mayor tiempo posible para acumular interés. Claramente entonces, el beneficio y el tiempo están vinculados. Por lo tanto, al establecer sus puntos de salida comercial, el primer paso es saber exactamente hasta qué punto es probable que el precio se mueva en un plazo dado. Una vez que sepa esto, usted será capaz de decidir un objetivo de beneficio realista. Tomemos el siguiente ejemplo. La figura 2 muestra el EUR / USD en intervalos de cinco minutos (M5). El gráfico abarca un período de 24 horas. La primera cosa que hago es calcular la volatilidad durante mi período elegido. De los datos de abrir / cerrar, calculo que para ser un poco más de 10 pips por período de 5 minutos. Una vez que sé lo volátil que es el mercado, puedo proyectar el precio hacia adelante para calcular la probabilidad de un cierto movimiento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) en el futuro. Para ello, necesito calcular lo que se conoce como curvas máximas (ver cuadro para una explicación). En pocas palabras, tomando la volatilidad como entrada estas curvas me dirá la probabilidad de un precio máximo (ya sea hacia arriba o hacia abajo) que se alcanza. En la figura 3 se muestran las curvas máximas calculadas de 1 hora a 24 horas para el gráfico EUR / USD. Por ejemplo, mirando la curva máxima durante 24 horas (línea superior), sé que el precio tiene una probabilidad de 76,8 mover 62 pips dentro de un 24 - hora. Considerando que tiene una probabilidad de 40 mover más de 141 pips en ese mismo marco de tiempo. El Camino Aleatorio Sólo doy una breve descripción de lo que son cálculos bastante complejos. El mejor modelo de mercado que tenemos para forex es el proceso de paso al azar o paseo al azar. Esto sólo significa que en cada intervalo, el mercado se mueve por un valor de paso aleatorio. The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as We then transform the price Z . using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process. From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof. The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture. The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level. This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2: The Market If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits. In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwards/downwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift With the random walk, up and down price moves are equally likely. When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3: The Profit Target Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say Ive checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable. The worst outcome happens if the trend continues in the same direction ( trend ). In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1.5x the chance of the stop being reached. This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio. The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set: That would achieve the same win ratio. It would also give a lower profit of just 26.9 pips. Figure 4: TP/SL envelope for fixed trade win ratio copy forexop With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below (Figure 5) shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours 8211 the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened. Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5: EUR/USD Trade outcome probability over 24 hour period copy forexop This is because the maximal curves become flatter for longer periods. If you check Figure 3 again. you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves. The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which dont make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders . Stop Loss Calculator I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way Ive explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. See below for more details. COMO LO QUE USTED LEA Únete a otros 11.000 comerciantes y suscríbete al boletín Forexops. Es gratis para unirse y obtendrá actualizaciones directamente a su bandeja de entrada. Sólo tienes que añadir tu dirección de correo electrónico a continuación. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators 8211 I love how everything is mathematically explained and makes great sense (I have a math/engineering background). Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy For this Stop Loss/Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides (rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values). Is that too short a period What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There8217s no special reason for the period 288 other than it8217s one complete day in the M5 chart. It8217s also within the limits of where the calculations will work. About 20 to 1000 intervals is the optimum. This is fascinating stuff. Is there any way to use the spreadsheet for equities I trade equities more than forex. Thanks It should work on the short scale, day trading for example. You would probably need to do some scaling of the data in the spreadsheet depending on the price ranges. 8220Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower.8221 This is a basic principle in the art of trading A lot of people that are undercapitalized trade one full lot or futures contracts Although, trading more flexible units does not mean you are going to win8230that is another story. What formula do You use for the estimation of trending parameters from the data sample Which part are you referring to exactly The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward/downward volatility. In the examples above (maximal curves) a 8220flat market8221 model was used. This doesn8217t mean no trending it just means there8217s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( en. wikipedia. org/wiki/Randomwalk ), the second part of the factorial should be n-m, not mn. Is this a typo, or I do miss something Thanks The formula I8217ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk 8211 that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (nm) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (nm). There8217s also the special case to use (n m 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (mn1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won8217t make much difference to the numbers if you use either (nm) or (n-m). Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it: n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more / less. Thanks The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things: The time period for each step 8211 for e. g. if it8217s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas. There8217s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact/low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting. Que tengas un buen día. They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn8217t an MT5 version at the moment, maybe later on if there8217s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) amp p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first). Por supuesto. This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period. Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don8217t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir/ Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(2460/12)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)/s24 and Pr(zgt(TP-mu)/s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)/s x/s if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(2460/5)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040/s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD/USD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on open/close data 8220From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or high/low data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Por ejemplo, If you have very close TP/SL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strength/continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. p. ej. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. De nada. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR/USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56/SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Gracias. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.
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